О приближенном решении для квадратичной модели доходности

Abstract

Исследуется многомерная квадратичная модель временной структуры доходности процентных ставок в случае наличия зависимости между латентными переменными, характеризующими состояние финансового рынка. Предложен приближенный метод нахождения значений кривой доходности и форвардной кривой в аналитическом виде, когда недиагональные элементы матриц, определяющие зависимость между переменными, пропорциональны некоторому наперед заданному малому параметру ε. Исследованы некоторые свойства полученного решения. Проведен эмпирический сравнительный анализ полученного приближенного и точного решений.