Исследование взаимосвязи валютных курсов Беларуси, России, Украины

Abstract

Статья посвящена анализу волатильности курса доллара США по отношению к национальным валютам республики Беларусь, Российской Федерации и Украины. Построены векторные авторегрессионные модели взаимодействия финансовых рынков России и Республики Беларусь, отличающиеся учетом одновременности динамики валютных курсов и механизма коинтеграции, и позволяющие рассчитывать реакцию одного из курсов на шоковые изменения другого, а также строить совместные прогнозы значений курсов. Выявлено на основе векторной модели коррекции ошибок, что долгосрочные рыночные механизмы корректировок курсов валют по отношению к доллару асимметричны по анализируемым странам: положительны для России и Беларуси и отрицательны для Украины, что свидетельствует о потенциальной возможности объединения валютных рынков России и Беларуси.